การใช้ตัวเลือกเพื่อหาปลาด้านล่างสำหรับหุ้น

หุ้นตกปลาด้านล่างเป็นคำที่ใช้อธิบายกลยุทธ์การซื้อหุ้นซึ่งมุ่งเน้นไปที่หุ้นใน บริษัท ที่มีหุ้นอยู่ในภาวะราคาดิ่งลงอย่างมีนัยสำคัญและเด็ดขาดซึ่งเกี่ยวข้องกับปริมาณที่สูงขึ้น สิ่งนี้มักทำให้พวกเขาเป็นการซื้อต่อรอง บทความนี้อธิบายถึงวิธีการซื้อหุ้นเหล่านี้ในราคาส่วนลดโดยใช้ตัวเลือกต่างๆ

หุ้นประมงล่างเป็นคำที่ใช้อธิบายเทคนิคการซื้อหุ้นซึ่งเชี่ยวชาญในหุ้นจาก บริษัท ที่หุ้นมีการดำดิ่งลงอย่างมีนัยสำคัญและราคาที่เด็ดขาดรวมกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่ง

ทฤษฎีโดยรวมคือปริมาณระเบิดมีแนวโน้มที่จะล้างผู้ขายออกจากตลาดเปิดโอกาส จดทะเบียนบริษัท ให้ผู้ซื้อกลับมาและเสนอราคาหุ้นในระดับที่สูงขึ้น ดังนั้นคำว่า “หุ้นตกปลาด้านล่าง” – คุณกำลังตกปลาเพื่อหาหุ้นในสิ่งที่คุณเชื่อว่าน่าจะเป็นระดับล่างสุดของการเคลื่อนไหวของราคาและพร้อมสำหรับการพลิกกลับ

ซื้อหุ้นเหล่านี้ในราคาส่วนลด

เมื่อคุณเข้าใจการซื้อขายออปชั่นแล้วคุณจะรู้ว่าคุณสามารถซื้อ (ซื้อระยะยาว) หรือขาย (ระยะสั้น) ได้ นอกจากนี้คุณจะทราบด้วยว่าในสหรัฐอเมริกาสัญญาออปชั่นเดียวครอบคลุมหุ้น 100 หุ้นในขณะที่ประเทศอื่น ๆ เช่นออสเตรเลียพวกเขาให้คุณควบคุมมากกว่า 1,000 หุ้นดังนั้นคุณควรคำนึงถึงสิ่งนี้เกี่ยวกับเงินทุนที่คุณต้องการลงทุน คุณวางแผนที่จะซื้อ 100 หรือ 1,000 หุ้นแบบทวีคูณหรือไม่?

วิธีที่ง่ายที่สุดในการแสดงหุ้นตกปลาก้นลึกเพื่อรับส่วนลดโดยใช้ตัวเลือกคือใช้ตัวอย่างในจินตนาการ สมมติว่าหุ้นของ บริษัท XYZ เพิ่งลดลงอย่างมากมาอยู่ที่ประมาณ 17 ดอลลาร์จากปริมาณการซื้อขายจำนวนมากซึ่งบางครั้งมีข้อความว่าเป็น ‘ปริมาณการยอมจำนน’ นับตั้งแต่นั้นมาหุ้นก็มีการซื้อขายภายในช่วงราคาและการประเมินของคุณก็คือว่ามันจะไม่สามารถลดลงไปมากกว่านี้ได้ดังนั้นมันจะยังคงเป็นการซื้อที่ดีหากมันไปไกลถึงระดับราคา $ 15 คุณมีทุนเพียงพอที่จะซื้อ 500 หุ้น

สิ่งที่คุณทำได้มีดังนี้

คุณขายสัญญาออปชั่น 5 ตัวในราคานัดหยุดงาน 15 ดอลลาร์เพื่อหมดอายุในเดือนถัดไปและซื้อสัญญาออปชั่นอีก 5 ฉบับในราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่าวันหมดอายุเดียวกัน สิ่งนี้เรียกว่าสเปรดเครดิตหรือที่เรียกว่า “บูลท์สเปรด” คุณจะต้องมีตำแหน่งที่ซื้อไว้เป็นประกันแบบหนึ่งหากหุ้นดิ่งลงไปอีก คุณจะได้รับเครดิตสุทธิในบัญชีนายหน้าของคุณ เมื่อสำเร็จแล้วสามเหตุการณ์ที่อาจเกิดขึ้นตามมา:

1. สต็อกยังคงอยู่ที่ระดับ $ 17 ตามวันหมดอายุของตัวเลือก ในกรณีนี้คุณสามารถรักษาเครดิตที่คุณได้รับไว้และสามารถตัดสินใจที่จะเขียนเครดิตสเปรดสำหรับเดือนถัดไป คุณได้รับเงินอย่างมีประสิทธิภาพสำหรับการรอให้หุ้นมาถึงระดับที่คุณต้องการ

2. หุ้นตกอยู่ที่ $ 15 และคุณใช้สิทธิในตัวเลือกที่ขายแล้วและหุ้นจะถูกส่งให้คุณ ตอนนี้คุณเป็นเจ้าของ 500 หุ้นของ XYZ และสามารถใช้กลยุทธ์เพิ่มเติมโดยใช้ตัวเลือกต่างๆเช่นการขายการโทรที่ครอบคลุมพร้อมการป้องกัน

3. หุ้นดิ่งลงต่ำกว่า $ 15 ในกรณีเช่นนี้หุ้นจะถูกกำหนดให้กับคุณ แต่การซื้อของคุณจะเพิ่มมูลค่าและจำกัดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น คุณสามารถใช้กำไรจากการซื้อเหล่านี้เพื่อลงทุนในหุ้นมากขึ้นและในการทำเช่นนี้ให้เฉลี่ยราคาเข้าเป็นส่วนหนึ่งของแผนการสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว

หุ้นตกปลาด้านล่างโดยใช้ราคาตัวเลือกที่สูงเกินจริง

หนึ่งในเหตุผลที่หุ้นตกปลาด้านล่างเป็นช่วงเวลาที่ดีกว่าในการใช้กลยุทธ์นี้เนื่องจากมีการเทขายหุ้นจำนวนมากความผันผวนโดยนัยของราคาตัวเลือกที่วางไว้จะสูงขึ้นตามปกติ ซึ่งหมายความว่าตัวเลือกใกล้เงินที่คุณขายอาจอยู่ในราคาที่สูงเกินจริงซึ่งจะช่วยให้คุณได้รับเครดิตที่ดียิ่งขึ้นสำหรับการทำธุรกรรม คุณจะได้รับเงินจำนวนมากเพียงแค่รอให้หุ้นลดลงอีก – ถ้าเป็นเช่นนั้น