ความโปร่งใสในการลงทุนของกองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุน
เนื่องจากกรณีการฉ้อโกงที่มีชื่อเสียงในอุตสาหกรรมกองทุนเฮดจ์ฟันด์เมื่อเร็ว ๆ นี้นักลงทุนจำนวนมากต้องการความโปร่งใสมากขึ้นจากผู้จัดการการลงทุน รับจดทะเบียนบริษัท แม้ว่าผู้จัดการหลายคนจะปกป้องโปรแกรมการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์ของตน แต่ก็มีวิธีหนึ่งที่แน่นอนในการแก้ไขปัญหานี้
การไถ่ถอนกองทุนไม่ใช่เรื่องใหม่ ภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือตลาดหมีทุกครั้งจะเห็นนักลงทุนแลกเงินลงทุนและย้ายไปอยู่ในประเภทสินทรัพย์ที่ให้ความปลอดภัยมากขึ้น สำหรับส่วนใหญ่นี่คือตั๋วเงินคลังของรัฐบาลหรือที่เรียกว่า T-Bill
แม้ว่าเหตุผลในการลดหย่อนจะแตกต่างกันไปตามการเลือกลงทุน แต่ดูเหมือนว่านักลงทุนรายย่อยจะไม่แน่ใจในความเข้าใจว่าเงินของตนถูกลงทุนในอะไรในขณะที่กองทุนรวมทำการตลาดกับนักลงทุนที่มีความรู้ด้านผลิตภัณฑ์การลงทุนต่ำกว่า แต่การป้องกันความเสี่ยง กองทุนเป็นทางเลือกในการลงทุนสำหรับนักลงทุนที่มีความรู้มากขึ้นหรือ “นักลงทุนที่ได้รับการรับรอง” มาโดยตลอด แต่ตอนนี้ดูเหมือนว่าแม้กลุ่มนี้จะเรียกร้องให้ต้องการความเข้าใจมากขึ้นจากผู้จัดการการลงทุนของพวกเขา
การต่อสู้เพื่อผลตอบแทนที่แสดงดัชนีส่งผลให้ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอหลายรายปฏิเสธที่จะเปิดเผยโปรแกรมการซื้อขายของตนเพราะกลัวว่าผู้อื่นจะทำซ้ำรูปแบบการซื้อขายของตน มีการกล่าวโดยผู้จัดการหลายคนว่าความสามารถนี้ในการสังเกตลักษณะเฉพาะในตลาดที่ทำให้ผลการดำเนินงานของกองทุนแตกต่างจากผลตอบแทนทั่วไปที่เกิดจากกองทุนที่มีผลการดำเนินงานระดับล่างสุดและผู้จัดการกองทุน แน่นอนว่าอุตสาหกรรมกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ไม่ได้รับการควบคุมได้ทำให้ตำนานนี้คงอยู่ตลอดไปโดยการไว้วางใจนักลงทุนที่ได้รับการรับรองด้วยความรู้ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดและความสามารถในการเลือกการลงทุนที่ถูกต้องสำหรับพอร์ตการลงทุน ดูเหมือนว่านักลงทุนที่ได้รับการรับรองจะไม่มีความรู้มากกว่าพี่น้องกองทุนรวมที่ไม่มีความซับซ้อนของพวกเขาเสมอไป
ดังนั้นจึงมีคำถามว่าจะทำอย่างไรให้เกิดความโปร่งใสเพื่อความพึงพอใจของผู้ลงทุน? และคำตอบคือบัญชีที่มีการจัดการ
บัญชีที่มีการจัดการเป็นเพียงบัญชีส่วนบุคคลที่เปิดในนามของนักลงทุน บัญชีเหล่านี้ไม่รวมกัน แต่มีโครงสร้างและจัดการเหมือนกันโดยผู้จัดการพอร์ตการลงทุนของกองทุนป้องกันความเสี่ยงในรูปแบบเดียวกับกองทุนรวม ความแตกต่างที่สำคัญคือความสามารถของนักลงทุนที่จะเห็นทุกธุรกรรมการซื้อขายที่ดำเนินการในบัญชีโดยผู้จัดการกองทุน
ความนิยมของโครงสร้างการลงทุนแบบรวมคือนักลงทุนไม่จำเป็นต้องฝากเงินจำนวนมากเพื่อใช้บริการของผู้จัดการพอร์ตการลงทุนมืออาชีพ ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอมืออาชีพที่ประสบความสำเร็จส่วนใหญ่ไม่ยอมรับบัญชีที่มีมูลค่าต่ำกว่า 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
กองทุนป้องกันความเสี่ยงและกองทุนรวมได้รับความนิยมโดยอนุญาตให้นำเงินจำนวนเล็กน้อยไปรวมกับเงินฝากอื่น ๆ จากนักลงทุนรายอื่น ๆ ดังนั้นในขณะที่คุณสามารถมีส่วนร่วมในการลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยงในราคา $ 100,000 และกองทุนรวมในราคา $ 50 บัญชีที่มีการจัดการอาจต้องใช้เงินลงทุนขั้นต่ำที่เกิน 1 ล้านดอลลาร์ ไม่ดีสำหรับทุกคน
แต่สมมติว่าคุณสามารถโน้มน้าวให้ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ยอมรับเงิน 100,000 เหรียญที่คุณได้รับ
จริงๆแล้วบัญชีการลงทุนอยู่ในชื่อของคุณไม่ใช่ในชื่อกองทุน
บัญชีของคุณถูกแยกออกจากบัญชีซื้อขายอื่น ๆ ทั้งหมด
แทนที่จะรอใบแจ้งยอดรายเดือนหรือรายไตรมาสคุณสามารถดูกิจกรรมในบัญชีของคุณได้ทุกวันแบบเรียลไทม์
การฝากหรือถอนเงินสดสามารถทำได้ง่ายขึ้น
คุณมีความโปร่งใสของบัญชีเพิ่มขึ้นโดยรวม และ
คุณไม่สามารถอ้างสิทธิ์ได้อีกต่อไปโดยที่คุณไม่รู้ว่าเกิดอะไรขึ้นในบัญชีของคุณ (อ๊ะนั่นเป็นประโยชน์หรือไม่?)
นอกจากนี้ยังมีข้อเสียบางประการ หรือกล่าวอีกนัยหนึ่งโครงสร้างการลงทุนแบบรวมมีข้อดีที่แตกต่างกันซึ่งเดิมทำให้พวกเขาได้รับความนิยมตั้งแต่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ชุดแรกถูกสร้างขึ้นในปี 2492 เงินเหล่านี้ไม่ควรสับสนกับบัญชีการลงทุนที่จัดการโดยนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอมืออาชีพจะยังคงใช้สิทธิในการซื้อขายอย่างสมบูรณ์และไม่ต้องการคำแนะนำจากคุณเกี่ยวกับวิธีจัดการสินทรัพย์ในบัญชีของคุณ
ข้อดีของการอยู่ในกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือกองทุนรวม:
นักลงทุนสามารถขอรับบริการจากผู้จัดการกองทุนมืออาชีพด้วยเงินจำนวนน้อย
ต้นทุนการจัดการถูกกว่าเนื่องจากประหยัดกว่าในการจัดการบัญชีขนาดใหญ่หนึ่งบัญชีแทนที่จะเป็นบัญชีขนาดเล็กจำนวนมาก
คุณจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดการแบบคงที่ไม่มีค่าคอมมิชชั่น และเหนือสิ่งอื่นใด
คุณยังมีคนที่จะตำหนิหากเกิดสิ่งผิดพลาด
คาดว่าอุตสาหกรรมกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีการบริหารจัดการ 2.7 ล้านล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2551 อุตสาหกรรมกองทุนรวมบริหารจัดการเงินลงทุน 19 ล้านล้านดอลลาร์ ดังนั้นจึงไม่มีคำถามเกี่ยวกับความนิยมของอุตสาหกรรมตั้งแต่กองทุนแรกในปีพ. ศ. 2492
หากความโปร่งใสเป็นปัญหาสำหรับคุณคุณต้องใช้เวลานานดูอย่างหนักและประเมินข้อดีข้อเสียอย่างชาญฉลาด ใช้เวลาพูดคุยกับผู้จัดการกองทุนของคุณเกี่ยวกับบัญชีที่จัดการบทความ อาจเป็นทางเลือกที่คุณกำลังมองหา